CVA是指对于衍生品的信用价值调整，所以计算衍生品组合的CVA并不需要对信用敞口进行调整。我们需要同时对PD和敞口进行压力测试CVA的压力损失=
外汇银行对敞口头寸进行调整时主要采取两种方式:外汇买卖方式和一般金融交易方式，以前者为主。一般情况下，银行对外汇头寸的平衡很少能与资金调整同时完成，两者之间往往存在时间差。在此时间跨度内，不同货币之间会出现比例失调...
2、综合差额法。这种方法须先计算出货币性外币账户的期末余额，并按期末市场汇率折算为记账本位币金额，再将其与该外币账户上的每笔外币金额按业务发生时的市场汇率折算的记账本位币金额进行比较，得出的差额就是该账户本期发生...
假设一个航空公司以固定价格long一个远期的原油合约，交易对手是做市商。如果原油价格上涨，航空公司的盈利上升，信用敞口上升，面临WWR。
第二十三条 金融机构应制定评估交易对手适当性的相关：包括评估交易对手是否充分了解合约的条款以及履行合约的责任，识别拟进行的衍生交易是否符合交易对手本身从事衍生交易的目的，评估交易对手的信用风险等。对于高风险的衍生...
承担交易对手信用风险的交易特征如下：这类交易产生当下暴露；根据市场情况变化，将来的暴露或市场价值是随机波动的；交易头寸能根据市场变化经常估值，甚至每日估值；可以运用抵押品、担保、净扣协议等风险缓解措施进行风险缓解；以...
第二十六条基金管理人应当建立健全货币市场基金相关投资管理制度、风险控制系统与信息技术系统,加强对流动性风险、利率风险、信用风险、交易对手风险、道德风险等各类风险的管理与控制。第二十七条基金管理人应当注重货币市场基金操作风险的防控...
交易对手信用风险指标（例如预期敞口、潜在风险敞口）2市场风险市场风险驱动因素（例如汇率、利率、股本、流动性）情景和压力分析市场风险模型（例如VaR、LVaR）估值风险类别（例如市场价格不确定性、模型风险、集中度、未实现...
采用估值技术的,按照各类金融资产或金融负债分别披露相关估值假设,包括提前还款率、预计信用损失率、利率或折现率等。(二)公允价值是否全部或部分采用估值技术确定,而该估值技术没有以相同金融工具的当前公开交易价格和易于获得的市场数据...
(1)所有参与交易的对手方(中资商业银行除外)应当具有不低于中国认可的信用评级机构评级。(2)交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值,并且基金、集合计划可在任何时候以公允价值终止交易。(3)任一交易对手方的市值计价敞口不得...
2024/7/2